大定九年冬天，王重阳率领马钰、谭处端、刘处玄和丘处机四名弟子前往河南汴州。次年春天，王重阳在汴州逝世，遗命尚未悟道的刘处玄听从师兄谭处端的教诲。随后在马钰的率领下，四人将王重阳暂葬于汴州，接着前往长安和终南山，拜会王重阳的道友和德谨、李灵阳，以及其早期弟子刘通微、史处厚和严处常。大定十二年（1172年），又在马钰的带领下，众人将王重阳遗体迁葬于终南山，并在墓旁结庐为亡师守丧。
大定十四年（1174年）守丧期满，于中秋节时，马钰、谭处端、刘处玄和丘处机在秦渡镇真武庙夜话，这时刘处玄表示会以“斗志”为修炼方向。与同门分别后，刘处玄前往洛阳，混迹于处身市井和花街柳巷之中，以磨练自己的心性。
刘处玄(公元1147--1203)字通妙，一说字道妙，号长生子。东莱(今山东掖县)人。自幼丧父，事母谨孝，不慕荣华，清静自守。大定九年从王重阳学道，游寓齐豫，乞食炼形，重阳君去世后，与马谭邱守孝庐墓三年，遵师遗言随谭长真奔赴洛阳，亦如谭长真以游方乞食为生，花街柳巷炼性。与谭常有书信往来。大定十五年（公元1175）继任全真掌教，大定十六年(公元1176)返回掖县老家，大弘教法，金章宗闻风征请，待如上宾，官僚士庶络绎相仍，户外之履，无时不盈。承安四年（公元1198）乞归，赐名“灵虚”。
泰和三年(公元1203年)仙去。至元六年赠“长生辅化明德真人”，世称“长生真人”。为“北七真”之一。以修炼、传承他的教理、思想为主的门人派别称为全真随山派. 简称随山派。
大定十六年（1176年），刘处玄返回家乡山东莱州武官庄，从此长期在山东弘道。大定二十二年（1182年），他在武官庄兴建道观（后名灵虚观），并注疏《道德经》和《黄庭经》。大定二十三年（1183年）掌教马钰逝世，刘处玄与王处一合力办理他的丧事。次年，刘处玄在莱阳和登州主持斋醮时，信众目睹王重阳和马钰显灵。大定二十五年（1185年）谭处端逝世，刘处玄继任为全真教第四任掌教。